La volatilité folle du marché des crypto-monnaies a poussé de nombreux traders débutants – et expérimentés – à utiliser les leviers pour tenter de réaliser des profits immenses. Cependant, ce qu’on appelle le « margin trading » est une des choses les plus dangereuses que vous puissiez faire avec votre argent. Il est important de bien se renseigner avant de se lancer.
Cet article est écrit alors que le Japon vient d’annoncer le resserrement de ses règles sur le margin trading de crypto-monnaies pour début 2020.
Le margin trading, c’est quoi ?
Le margin trading, aussi appelé trading de marge chez nous autres francophones, consiste à mettre en jeu une quantité d’argent bien plus importante que celle qui vous est disponible en « l’empruntant » à un broker. L’image ci-dessus est une excellente visualisation de ce processus; si vous engagez 100$ avec un levier de 400, alors vous mettez effectivement 40,000$ dans votre position. Pour l’instant ça a l’air d’être une bonne façon de multiplier ses gains… Où est le problème ?
Le gros problème du margin trading et des leviers en général, est qu’ils sont à double tranchant. Dans le cas du levier x400, la marge de manœuvre pour perdre toute votre mise de départ est de 0.25% ! Si l’actif dans lequel vous avez investi perd plus de 0.25% de sa valeur, vous serez soit liquidé (c’est à dire que votre position disparaîtra et vos 100$ avec elle) soit votre investissement ira dans le négatif et vous devrez de l’argent à votre broker. Dans le cas contraire, et c’est bien ça qui attire les traders, il suffit que l’actif augmente de 0.25% pour que votre mise soit doublée.
Bien sûr, l’exemple d’un levier 400 est assez rare et c’est un niveau de risque inconsidéré pour presque tous les traders, professionnels compris. Sur des plateformes d’échange de cryptomonnaies comme Kraken, Poloniex et Bitmex, vous avez accès à des leviers qui vont de x2 à x100. Dans le cadre d’un levier x2, vous pouvez doubler votre mise avec une marge de manœuvre assez élevée: il faudrait que l’actif perde 50% de sa valeur pour que votre position soit liquidée.
Néanmoins, cela reste une prise de risque souvent inconsidérée par les traders débutants. Ayant moi-même joué avec les leviers en 2017, j’ai pu goûter à tout ce que le margin trading peut offrir… Et comme beaucoup avant moi, j’ai réalisé des gains très importants avant de tout perdre bêtement. Le vice des leviers ne réside pas dans le fait d’utiliser du x2 ou du x3, mais plutôt d’être victime de l’appât du gain et de se brûler les ailes avec des leviers trop importants. Ainsi, un site comme Bitmex qui propose des leviers allant jusqu’au x100 est très dangereux pour les traders débutants parce qu’ils risquent de rentrer dans un cercle vicieux proche de celui des jeux addictifs. Une fois que vous avez triplé vos gains avec un joli trade en x3, il est difficile de résister et de ne pas aller plus loin.
Devrais-je utiliser le margin trading ?
Comme toutes les formes de trading, le trading de marges peut être profitable si vous savez comment l’utiliser. Tout d’abord, nous vous recommandons de ne pas toucher aux leviers sur vos plateformes d’échange de crypto-monnaies si vous n’avez pas amassé assez de connaissances et de pratique sur le trading tout court. D’ailleurs si vous voulez en apprendre plus sur le sujet, nous avons récemment publié L’index du Trader où vous trouverez toutes les ressources nécessaires à cet apprentissage.
Si vous vous sentez prêt à utiliser les leviers, vous avez besoin d’une stratégie de risk management bien précise. Ecrivez quelque part vos buts, vos limites, vos stop loss et tout ce qui peut vous évitez d’agir sur un coup de tête. De plus, nous vous conseillons de vous éloigner des leviers au dessus du x3. Comme vous le savez les cryptos sont un marché hyper volatile et il n’est pas rare que certaines altcoins perdent plus de 20% en quelques heures. De plus, vous n’êtes pas à l’abri de flash crashs et autres manipulations des cours qui pourraient vous jouer de mauvais tours. Avec un levier x3, vous avez déjà un niveau de risque élevé; vos gains peuvent être multipliés par trois oui, mais le raisonnement est exactement le même pour vos pertes.
Et Botcrypto dans tout ça ?
Nous avons déjà réfléchi au fait d’élargir les plateformes d’échange proposées sur Botcrypto, et d’en choisir parmi celles qui offrent la possibilité d’utiliser des leviers. Cette feature vous intéresserait-elle ? N’hésitez pas à nous contacter sur notre serveur Discord ouvert à tous, ou à donner votre avis dans les commentaires !
