Dans cet article, nous allons passer à la loupe un indicateur que tout le monde connaît, mais qui regorge d’informations importantes sur la santé d’un marché.
Le volume, c’est quoi ?
Sans surprise, le volume est la quantité d’actifs qui a été échangée dans une devise quelconque – que ce soit le dollar, l’euro ou le bitcoin. C’est un indicateur quantitatif, c’est à dire qu’il va indiquer la force des échanges à un moment donné. Il peut être utilisé pour connaître la force d’une tendance, les renversements par rapport aux résistances et aux supports, et dans une moindre mesure le volume peut aider à identifier la manipulation d’un cours par des « baleines ».
Confirmer la force d’une tendance
Le volume est un superbe indicateur de force pour les tendances baissières, haussières et même en période de stagnation. Quand la valeur d’un actif augmente ou baisse, il est toujours intéressant de voir si le volume suit. Au fond, le volume représente le nombre de transactions faites au market price par les acheteurs et les vendeurs. Plus le volume est important, plus la tendance est confirmée par l’intérêt que les traders lui portent. A l’inverse, si un mouvement du marché est accompagné par un volume faible, on lui donnera moins de force, de crédibilité en quelque sorte.
Les supports et résistances
Quand nous cherchons le renversement d’un support, on veut voir un haut volume d’achat. Dans le cas inverse, on verra la cassure d’un support plus probable avec un léger volume d’achat. Quand nous cherchons le renversement d’une résistance, on veut voir un haut volume de vente. Idem pour l’autre sens, on veut voir un léger volume de vente pour la cassure d’une résistance.
La manipulation du marché
Le marché des crypto-monnaies étant encore peu régulé, il arrive que des « whales » manipulent les prix à leur avantage. Leur raisonnement est très simple: faire sauter des positions short et/ou long et causer de la panique, pour en profiter ensuite. Ces manipulations sont identifiables par des pics de volume incompréhensibles sur quelques minutes, parfois même sur quelques heures. Quand le volume est multiplié par 10 d’une minute à l’autre, vous avez soit à faire à une news importante, soit à des baleines qui manipulent les cours. Attention à cela !
Il existe beaucoup d’indicateurs techniques disponibles sur TradingView qui utilisent le volume. Par exemple, il y a l’oscillateur de volume, l’indicateur de flow de volume, l’histogramme MACD avec volume pondéré… Tous ces outils peuvent vous permettre d’avoir une meilleure compréhension du marché, à condition que vous n’en utilisiez pas qu’un.
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