Dans cet article, nous allons apprendre en quoi consiste le MACD (Moving Average Convergence Divergence) et comment l’utiliser dans vos stratégies de trading.
Le MACD, c’est quoi ?
Le MACD (Moving Average Convergence Divergence) est un indicateur de mouvement et de tendance qui montre la relation entre deux Moyennes Mobiles Exponentielles (EMA). En effet, le MACD est calculé en soustrayant l’EMA des 26 dernières unités de temps (UT) à l’EMA des 12 dernières unités de temps.
La deuxième courbe visible est un EMA du MACD de 9 jours, servant de « ligne de signal ». C’est le croisement entre le MACD et cette courbe qui vous servira dans votre trading. Décryptons ensemble cet indicateur pas toujours facile à assimiler…
La ligne de base (valeur 0) représente le moment où les deux lignes sont égales. Quand les deux lignes sont au dessus de la ligne de base, ça veut dire que le MACD est au dessus de sa ligne de signal. Quand les deux lignes passent en dessous de la ligne de base, le MACD est en dessous de sa ligne de signal. La force de cette différence est déterminante pour montrer la force d’un signal bearish ou bullish. Par exemple sur cette capture d’écran, la valeur ne dépasse pas 10. Le jour où le BTC a presque atteint les 20000$, cette valeur était de 850. Pendant le crash qui a suivi, elle a atteint une valeur de -1250.
Le jour où le BTC a presque atteint les 20000$, la valeur du MACD était de 850.
Calculer le MACD
MACD = EMA des 26 dernières périodes – EMA des 12 dernières périodes
A noter que c’est un Exponential Moving Average (EMA) qui est utilisé, et non une Moyenne Mobile Simple. Un EMA donne plus d’importance aux données les plus récentes, tandis qu’une Moyenne Mobile Simple donne autant de poids à toutes les données. Le MACD est donc un indicateur utile à court et moyen terme, mais pas plus.
Utiliser le MACD dans votre trading
Le MACD a une valeur positive quand sa ligne bleue (EMA 12 dernières périodes) est au dessus de sa ligne de signal (EMA 26 dernières périodes). Il a une valeur négative quand sa ligne bleue est en dessous de sa ligne de signal. La distance entre les deux lignes indique l’importance de la différence entre les deux, permettant ainsi d’identifier des tendances plus ou moins fortes. Le MACD peut donc être utilisé quand les deux courbes se croisent à la hausse ou à la baisse. Cependant, il est toujours plus confortable de prendre en considération le croisement des lignes pour vérifier une tendance plutôt que pour prévoir son existence.
Le MACD est aussi très utile pour découvrir des divergences. Cet indicateur comporte deux moyennes mobiles et permet de distinguer rapidement leur différence, ainsi que la force de leur différence. Dans cette capture d’écran, j’ai pu identifier deux divergences qui auraient été utiles dans le très court terme, avec une unité de temps de 15 minutes.
Enfin, le MACD peut être un complément de l’oscillateur stochastique. Une augmentation brusque de la ligne du MACD (sur les 12 dernières périodes) ou l’inverse peuvent indiquer un surachat ou une survente du titre.
Quelles sont les limites du MACD ?
Tout d’abord, le MACD est utilisé quasiment entièrement sur les données des 12 et 26 dernières périodes. Il sera bien plus efficace sur le court terme que sur le moyen terme, et il deviendra très peu fiable sur le long terme. Pourquoi particulièrement sur le long terme ? Tout simplement parce que le MACD ne prend pas en compte les différences de prix entre un extrême et un autre du graphique. En l’utilisant sur des périodes où le prix a vécu des changements énormes, vous courez le risque de découvrir des divergences et des confirmations de tendances qui n’existent pas. Une alternative au MACD qui prend en compte le pourcentage du prix du titre suivi est le PPO (Percentage Price Oscillator).
Enfin, le MACD est souvent responsable de faux signaux de renversement de tendances. Cet indicateur étant fait pour trouver la force de la différence entre deux Moyennes Mobiles Exponentielles (EMA), il peut indiquer des renversements quand la tendance actuelle est juste très lente ou continue.
N’hésitez pas à venir discuter de cet indicateur sur notre Discord ! Bon trading.
